幸福快乐国金证券套利盘平仓期指或弱势回调依依不舍

国金证券：套利盘平仓 期指或弱势回调 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

沪深 00股指期货当月合约升水 点，由贴水变升水。四个合约成交量合计599189手，较前日跌9.70%；总成交金额约 860.70亿元，较前日跌10.46%；持仓量总计148715手，较前日涨0.22%。

昨日期指震荡下跌，当月合约期现基差由-6.8上涨至 . ，下月合约跨期基差由-9.8下跌至-10.8。移仓已近尾声，结合当月和下月合约来看，前20大会员多头开仓 01手，空头平广州文物遭强拆、被毁事件屡屡发生仓 186手。据以往经验，套利资金通常是在临近到期日才退出，所以我们判断空头的大幅平仓可能是当月合约套利盘平仓所致。根据主力合约IF1406盘中价格和持仓量走势，可以看出还是空头在主导行情，期指或将进一步弱势回调。

5月15日上交所融资买入805579.9 万元，融资偿还额814515.55万元，融资余额达到26 .65亿元；上交所融资买入金额最多的5只股票为中信证券(22175.52万元)、中体产业(17050.49万元)、浦发银行(16 72.57万元)、新疆城建(15582.76万元)、海通证券(11770.99万元)；上交所融资余额最大的2只股票中国平安(912517.01万元)、浦发银行(764986.94万元)；上交所融券卖出最多的2只股票为中信证券(4269.04万元)、金地集团( 4 8.02万元)；5月14日深交所融资买入42614 . 0万元，融资偿还额 79081.09万元，融资余额达到1 25.69亿元。深交所融资买入金额最多的5只股票为格林美(11258.87万元)、攀钢钒钛(10766.71万元)、国元证券(8720.29万元)、水晶光电(7504.95万元)、兴业矿业(7174. 2万元)；深交所融资余额最大的2只股票为苏宁云商(247117.60万元)、平安银行(226766.2 万元)；深交所融券卖出量最多的2支股票为万科Ａ(4292.08万元)、平安银行( 055.99万元)。

5月15日香港卖空成交金额为58.69亿元，卖空个股数为467只。卖空金额最大的五只股票为中国移动( .19亿元)、2988(2.72亿元)、建设银行(2.45亿元)、盈富基金(2. 7亿元)、安徽海螺水泥股份(2. 1亿元)。笔克远东()卖空量突增至165万股。

香港权证市场总共成交115亿元，其中认购4 亿、认沽19亿、牛证21亿和熊证 2亿元。

权证资金流显示，认购资金净流入最多的是安硕A50中国( 24万元)、中国石油化工股份( 15万元)、中国人寿(169万元)但是在校园领域，净流出最多的是恒生指数(874万元)、中国移动(28 万元)、香港交易所(250万元)；认沽资金净流入最多的是恒生指数(1624万元)、中国移动(120万元)、汇丰控股(90万元)，净流出最多的是中国平安(54万元)、中国电信(9万元)、中国石油化工股份(8万元)。

认购无流入异动股；恒生指数认沽资金净流入出现异动，共流入1624万元，主要是14046，共流入488万元。

282 （新华富时A50基金）收报8. 2元，跌0. 6%，认购资金净流入 24万元，较前五日大幅增加，认沽资金净流入22万元，卖空量24 2万股。