投行监管风暴第2波传国信证券增发项目批文

投行监管风暴第2波:传国信证券增发项目批文被收回

平安证券投行风波刚刚过去，新一轮监管风暴又已山雨欲来，而这一次传闻中的"中枪者"为国信证券。

昨日，市场上有消息称，国信证券非公开发行项目已被证监会勒令交回发行批文，同时被叫停的还有国信证券正在缴款的非公开项目。市场人士评论称，这是证监会在监管手段上的再度创新。

中国财经致电国信证券投行部总裁胡华勇求证这一消息，但胡并未正面回应的提问，而另外几位老牌券商的投行部负责人对此消息亦讳莫如深，不过一家上海的大型券商投行部副总告诉，如消息属实，国信证券IPO进程将添许多变数。

上述市场人士表示，这一消息的传出既"出乎预料"、似乎又在"情理之中"。

"出乎意料"的是，此次证监会的处罚可谓十分严厉--开启了证监会下发批文后再追回的先河，在IPO开闸在即的关口，国信证券保荐的7家已通过发审会的企业可能受到影响，对其投行业务冲击巨大。

"情理之中"的是，国信证券因保荐项目频频违规，被处罚亦是预料之中。今年5月由其保荐上市的勤上光电、隆基股份接连遭证监会立案稽查已有征兆。

今年6月21日，证监会公布国信证券在隆基股份违法违规案中未勤勉尽责和审慎核查，涉嫌违法违规，证监会已经于6月13日对其立案调查。其保荐的隆基股份上市后的第一季报业绩即变脸，净利润同比下降90.59%。

据《保荐业务管理办法》规定，新股上市当年营业利润同比下滑50%以上，证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格。

此外保荐机构、保荐代表人因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，证监会暂不受理该保荐机构的推荐。

隆基股份保荐人王延翔、曲文波已被监管部门采取了12个月不受理其与行政许可有关文件的监管措施。

按照监管经验来看，在正式调查处罚结果下达之前，暂停接受中介机构材料的监管措施一直延续，直至调查结束。这意味着国信证券将被暂停接收材料，保荐的IPO项目短期内搁浅。

这也或将让国信证券步平安证券、民生证券等券商后尘，成为第五家因保荐业务被单独立案调查的中介机构。